Echler Solomon Fengは、顧客に優れたリスク調整後リターンを提供するよう努め、社会的責任投資（「SRI」）の中心である環境、社会およびガバナンス（「ESG」）の懸念が投資パフォーマンスに重大な影響を及ぼす可能性があることを認識しています。そのため、当社は顧客の最良の財産的利益のために行動する信託責任に沿って、投資プロセスの一部として定期的にこのような要因を考慮する。
既存または潜在的な投資を評価する際、当社の投資専門家は、通常、
前述の分析に基づいて、Echler Solomon Fengは場合によっては変更を促進したり、他者への投資を拒否しようとする可能性があります。私たちは、既存および潜在的なポートフォリオ会社およびその顧問の経営陣による資産管理専門家の取引を通じて、ESGプラクティスを奨励することを目指しています。当社は、ポートフォリオ会社の経営陣が倫理的問題の金銭的影響を認識し、産業、部門、および企業全体で取られているアプローチに関する当社の見解の利益を確実にすることを目指している。当社は多くの資産クラスに顧客を代わって投資する資産管理会社であるため、当社の潜在的な影響力は広範囲に及ぶ可能性がある。
それにもかかわらず、実際にESGの問題を測定し、影響を与える当社の能力は、戦略と投資によって大きく異なるであろう。当行がデューデリジェンスに完全にアクセスし、コントロールできるような戦略は、公に入手可能な情報に制限されているか、または非支配持分を有する戦略とは異なり、ESGの問題をより明確に特定し対処することを可能にする。また、当社の主な投資目的は、優れた顧客リターンの提供であるため、ESGの懸念が存在する場合でも投資を行う可能性があります。
具体的なガイドライン
潜在的な投資のESGステータスの評価は、構造化された手続きやドキュメンテーションを含むことは予想されませんが、ESGリスクに関連する可能性がある問題の全体的なレビューが多くなります。投資専門家は、問題を検出する際に独自の差別を使用すべきであり、質問や懸念がある場合は、同僚や法務部門と自由に相談してください。以下は、適切な考慮事項の非限定的なリストです。
社会的な懸念。この条件の下での適切なデューデリジェンスには、会社の運営または顧客の場所を特定することが含まれます。特定の管轄区域は、贈収賄、マネーロンダリング、児童労働のリスクがより高い場合があります。また、その管轄区域で業務を行うことを禁止または制限する制裁を受ける可能性があります。妥当な法律顧問またはその他の専門家が法律または規制手続を審査し、関連する法律および規則の遵守を確実にするための適切な保護手段を維持し、公正な雇用慣行に従っていることを確認する必要があります。
ガバナンスの懸念。このような状況下で適切なデューデリジェンスを行うには、財務情報を評価するために文書と会計士を審査する法律顧問を関与させる必要があります。
特定されたESGリスクが投資の期待収益に重大な影響を及ぼすため、ESGデュー・ディリジェンスの結果により、予想される投資を行わないという決定につながる可能性があります。例えば、認識されている環境上の賠償責任や保留中の調査は、容認できない損失のリスクをもたらす可能性があります。また、ESGデュー・ディリジェンスは、不適切な雇用慣行や、テロ資金供与が知られている制裁措置や商業への参加対象の政府との関係など、容認できない法的リスクまたは評判リスクを開示する可能性があります。重要なESG関連投資理由がないと仮定すると、投資プロフェッショナルは、それが現実的である限り、特定されたESG懸念に対処することを引き続き目標とすべきである。
投資後に実施されるESGの量は、一般に、投資が行われる前に計算されたESGリスクの量によって決定されます。高いリスクと中位リスクの投資については、ESGの改善が必要で実行できるように、Echler Solomon Fengは経営陣との積極的な対話を通じてESGの行動に影響を与え、経営上の決定を助言する必要があります。当社のコントロール投資は、当社に最も大きな影響力を与えるが、当社がかなりの債務者である場合、意思決定に影響を及ぼす可能性がある。影響を及ぼす範囲で、ESGの問題があればそれに対処するための行動計画を、適切な目標とタイムテーブルを持って管理し、ESG問題の進展に合ったポートフォリオ会社を監視するよう、経営陣に促すべきです。
